De afgelopen vijftig jaar heeft er een drastische verschuiving plaatsgevonden in de opbouw van bedrijfswaarderingen. De waarde van een bedrijf wordt voor een steeds groter deel bepaald door immateriële activa.
Dat blijkt uit onderzoek van State Street Global Advisors, de vermogensbeheerder van State Street Corporation. Het onderzoek suggereert dat de waarde van sommige immateriële activa gevoeliger zijn voor ESG-factoren. ESG staat voor Environmental, Social and Governance. Eén van de conclusies van het onderzoek is dan ook dat het cruciaal is dat beleggingsstrategieën geëvalueerd worden en ESG-factoren daarin integreren. Het onderzoek stelt daarnaast dat de grootste risico’s geen traditionele financiële risico’s zullen zijn, maar eerder betrekking zullen hebben op klimaatverandering of bedrijfscultuur.
Beter rendement voor ESG-factoren te integreren
Eerder onderzoek van SSGA wees al uit 80 procent van beleggingsinstellingen een ESG-component in hun beleggingsbeleid hebben en dat 68 procent van beleggingsinstellingen een significant beter rendement hebben behaald door ESG te integreren. Een voorbeeld hiervan is dat eEen bedrijf met een lage ESG-score een grotere kans heeft verwikkeld te raken in een gedragsschandaal.
Waardevolle bedrijven moeten excelleren op ESG-vlak
Gerben Lagerwaard, Hoofd Benelux bij State Street Global Advisors: “Vroeger moest een bedrijf gedegen financiën hebben en operationeel uitmuntend zijn. Als we naar de toekomst kijken moeten waardevolle bedrijven ook excelleren op ESG-vlak. Voor beleggers en investeerders wereldwijd wordt het dus een punt van aandacht om de ESG-performance van een bedrijf vast te leggen.”
Lees ook
Expertgroep EU: Financiële duurzaamheid moet de norm worden
Duurzaamheid maakt opmars in beursgenoteerde jaarverslagen
